創業投資

日本的J-Startup計劃於2018年6月啟動，集中公共和私人資源來支持那些具有高潛力的新創企業，目標是培養具有國家代表性的全球新創企業，同時增強日本的新創企業生態系統。根據J-Startup介紹，自該計劃啟動以來，日本約有10,000家活躍的新創企業，涵蓋深度科技、平台遊戲、永續發展等重要領域，日本政府宣布希望透過創業計劃，讓新創企業數量在五年內成長十倍。為了吸引海內外的新創企業前往設點，日本政府還設立創業的「國家戰略特區」，其中又以福岡最積極…… 由頂級創投公司、加速器公司和企業創投公司，從原創性、成長潛力和使命的角度挑選J-Startup新創公司。由創投公司、加速器、大公司和...

過去數十年來，企業創新的發展運用大量不同的方法和框架，這些框架隨著時間的更迭反覆出現或消失，傳統上而言，大規模的創新多半由大企業的研發 (R&D) 部門推動，這些部門在研發方面投入大量資金與人力，確保企業在技術前沿與市場掌握的學習曲線呈現平緩，並能透過規模化強化市佔率，大型企業在全球分工與技術發展單一的時代具備這種競爭優勢。 「投創」成為企業新型創新模式 不過，20 世紀 90 年代開始，消費者偏好變化快速、多種數位技術同時出現，加上風險投資的崛起改變企業的創新方式：由於許多數位技術與人才的出現來自公司外部，企業開始建立創新生態系，並從「內部創新」轉成「開放式創新」模式，像是從...

在一片投資浪潮中，影響力投資逐漸成為全球投資議題，從私募基金到主權基金，無不推動相關理念與浪潮，將聯合國永續發展目標(Sustainable Development Goals，SDGs) 概念徹底實踐。 全球影響力投資穩定成長中 根據世界經濟論壇與多家國際私募基金發佈的《2023年私人市場影響力投資報告》指出，即便在國際風險與升息的環境中，過去五年全球的影響力投資（Impact Investing）意識與金額皆上升，一般合夥人正推出更多策略投入影響力投資領域，特別是擁有優良投資記錄（Tracking record）與廣泛連結的合夥人更是如此，這些致力於影響力投資的專業人士正在整個投資...

KPMG安侯建業近日發佈最新《創投脈動：全球創業投資分析》報告，隨著全球市場不確定性加劇，地緣政治持續挑戰、烏俄戰爭及對全球銀行體系穩定性的隱憂，2023年第一季全球風險投資總額遠低於600億美元，今年第二季風險投資將繼續疲軟，IPO活動預估持續低迷至今年底。創投除了對替代能源和電動汽車解決方案表現出濃厚興趣，並對生成式AI的發展日益關注。 2023年第一季，全球創投公司透過6,030 筆交易籌集573億美元 根據KPMG安侯建業《創投脈動：全球創業投資分析》報告，全球創投自2022年第一季創下超過2000億美元的高峰後，接下來每季創投投資總額都持續下降。2023年第一季，全球創投共6...

方舟投資由美國女股神Catherine Wood所成立，管理數百億美元資產，每年皆會發布科技投資趨勢；該公司指出，2023年產業依舊面臨高度不確定性，需要新興科技來解決這些問題。 企業今年需在多變環境下尋找新投資機會 由有美國女股神之稱的Catherine Wood所成立的方舟投資(Ark Investment)在2023年1月發佈「2023年14大投資主題」（BIG IDEAS 2023），指出在破壞式創新的世界中，企業至少要注意5大面向，包含快速變革（RAPID PACE OF CHANGE）、高度不確定（UNCERTAINTY AND UNKNOWNS）、法規制衡（REGULAT...

回顧過去5年的創投或風險投資 (venture funding)的發展趨勢，不難發現在2021年達到前所未有的高峰後，即開始迅速回落。如果將2022年的風險投資數據與2021相比，即可發現幾乎全部項目均呈負成長，無一倖免。首先，2022年全球風險投資總金額為4,151億美元，與2021年的6,210億美元相比，大幅下降了35%；此外，獨角獸的產出數量也是急遽下降，從 2021年的539 家到2022年的258家，腰斬式的下降了52%。其他如平均融資金額、過億輪 (Mega-round)融資的案數、新創公司公開發行數等等均呈下滑趨勢。唯一比較亮眼的數字，該是非洲地區2022年風險投資金額比202...

從剛結束的G20會議可以觀察到中國大陸正積極與他國互動，特別是歐洲各國，以突破來自美國的科技封鎖。事實上，過去中歐即規劃《中歐全面投資協定」（The EU-China Comprehensive Agreement on Investment, CAI，下稱中歐投資協定》來協助雙邊經貿發展，但在國際局勢下該協定被擱置，透過這次的破冰，《中歐投資協定》或有機會再起爐灶。 中美兩國各方面走向分歧，可關注中歐投資協定是否復甦 在美國祭出各種保護手段下，不久前被封殺的《中歐投資協定》在中國於G20會議後積極與歐洲各國互動後，或許可以關注該協議是否能重生的商機。當然，當前俄烏戰爭情勢讓中國與西方...

談到以色列新創就必須談到資安發展，該國資安新創2021年在募資情況與業務發展上皆有所斬獲。事實上多年前我國政府呼籲「資安即國安」的重要性，加上數位發展部成立在即，發展資安新創生態或許是可行方法之一；本文盼藉由從以色列新創創業到出場，借鏡我國業者未來可行之方法。 以色列資安新創2021年募資表現 在全球在資安新創生態的表現上，以色列是有目共睹的；其強大的創新力與引資能力每年產生近千家的新創。以色列資安新創業者在2021年募得88.4億美元，為2020年27.5 億美元的三倍以上。其2021年投資輪次為135輪，大於2020年的109輪，且15家新創業者募得超過一輪的資金。其中，A輪融資從...

新創市場總是競爭又殘酷的，許多新創除了擔憂今天的生存，還必須必須兼顧明天的發展。同時，一股新的浪潮：影響力投資（Impact Investment），已逐漸在國際成形。這股浪潮自2008年開始，由次級市場吹向一級市場，許多國際創投在投資評估時，也將相關指標納入投資決策中。由於台灣新創未來若要成長，拓展海外市場是不可避免的道路，加上當前環境、公司治理的標準越來越多，企業必須符合相關規定，否則未來容易在供應鏈或市場中被剔除；此外，除被動地符合規定外，主動解決社會問題也是新創在發展上可規模化的切入點之一，且須在草創時就開始準備。 在數位經濟發酵下，全球新創帶來的價值不僅於自身，還進一步延伸...

為了將具有原創性且有重大商業潛能的研發成果推廣至市場商業化，科技部透過「科研創業計畫」孕育超過148家台灣新創。近日科技部召開記者會發表科研產業創新服務成果，邀集到兩組運用學界技術能量提供解決方案的新創團隊，分別為衛波科技的「現地型AI智慧地震防災預警系統」，以及中山大學教授張鼎張具革命性提升半導體元件良率與效能的「創新半導體缺陷消除技術」。 創新半導體缺陷消除技術　帶動半導體上游產業再升級 台灣引以為傲的半導體產業，讓台灣在全球產業生態鏈中扮演舉足輕重的角色，一定程度上甚至可以作為談判的籌碼。為了培植產業實力，科技部致力於前瞻技術學研團隊的輔導培育，不斷注入學術研究所需的能量與投資，...