创投市场近年来经历了快速变化，尤其是在 2023-2024 年的全球经济波动下，投资者对风险管理与回报模式有了更高的要求。尽管全球创投市场整体募资难度加大，但 AI 领域仍然获得了大量资金支持。根据 Crunchbase 统计数据，2024 年第三季度，AI 相关新创企业吸引了高达 190 亿美元的投资，占全球创投资金的 28%。
然而，投资者并未将全部焦点放在 AI 上，一些非 AI 领域也受到关注，例如：金融科技（FinTech）、监管科技（RegTech）、可持续发展技术（Sustainability Tech）等。本文将深入分析 2025 年的十大投资趋势，协助创业者和投资人把握市场机遇。
AI 在制药行业的应用：临床试验优化
AI 在医药领域的应用已经进入一个新的阶段，特别是在临床试验的优化上。投资者认为，AI 可以透过改进受试者招募、试验设计、数据管理和监控来降低成本、缩短试验时间，并提高试验的包容性和多样性。这不仅能加速新药的开发，也能改善全球医疗健康水平，减轻公共卫生负担。
AI 在金融科技与医疗保健中的应用
投资者特别看好 AI 在个人财务管理和医疗服务中的应用。个人财务领域的 AI 工具能够提供更直觉且个性化的理财建议，帮助消费者更有效地管理资金。在医疗领域，AI 则能改善患者与护理人员之间的沟通，提高医疗服务质量，让患者获得更经济、高效的医疗解决方案。
AI 驱动的垂直产业软件（Vertical Software）
2024 年出现了许多 AI 驱动的垂直产业软件（如保险、供应链、零售等），但目前市场价值的实现仍然滞后。2025 年的投资重点将集中在这些技术的聚合与商业模式创新上，透过新型分销管道或现有企业网络来加速技术落地，使其真正创造经济价值。
欧洲 AI 初创企业的崛起
欧洲的 AI 人才与技术正在快速发展，伦敦、巴黎、苏黎世、慕尼黑、阿姆斯特丹等城市涌现出一批具有潜力的 GenAI （生成式 AI） 初创企业。例如 Eleven Labs、Hugging Face、Recraft 和 Synthesia 等企业已经在全球范围内取得显著成就。投资者将持续关注这些技术团队，寻找具有国际竞争力的 AI 创业项目。
AI在传统行业中的创新应用
许多传统行业（如制造业、能源、物流等）仍然存在大量低效问题，而AI技术能够提供强大的解决方案。投资人认为，随着企业数字化进程加快，AI 在这些行业的应用将变得更加广泛，并创造出新的市场机会。
监管科技（RegTech）与合规软件
全球监管环境日益复杂，企业需要更高效的合规与数据管理工具。投资者看好专注于监管科技（RegTech）的初创企业，这些公司可透过 AI 和数据分析来帮助企业遵守法规，降低合规风险，并优化治理结构。
金融科技：专注于基本需求与道德信贷
随着消费者对于「先买后付」（BNPL, Buy Now Pay Later）模式的接受度下降，新一代的金融科技公司将专注于医疗、教育和住房等基本需求的信贷产品。这些产品将以更负责任的方式提供贷款，创造更可持续的信用生态系统，尤其是在信用基础设施尚不完善的市场。
稳定币（Stablecoin）基础设施与跨境支付
跨境支付市场规模高达190兆美元，B2B跨境支付的年交易额已达38兆美元，并预计在2030年前增长 53%。投资者认为，稳定币技术正在从纯粹的加密货币交易转向主流金融基础设施，使企业能够更快、更具成本效益地进行国际支付，从而创造巨大的市场机会。
消费者体验创新：从医疗到媒体
随着市场竞争加剧，消费者越来越重视高质量、个性化的体验。投资人关注能够提供卓越用户体验的创新公司，无论是在医疗、内容创作还是媒体产业。例如，Suno 公司开发的 AI 产品可以将几个词语转化为独特的音乐作品，这类技术将彻底改变消费者的内容消费方式。
可持续发展技术：重塑生产与消费模式
可持续发展仍然是 2025 年创投市场的关键关注点之一。投资者将重点放在降低能源消耗、提升建筑材料效率，以及推动循环经济的新技术。例如，创新的隔热材料能够帮助建筑降低能耗，实现环保与经济效益双赢。
结论：AI 与可持续技术引领创投市场
综观 2025 年的创投趋势，AI 依然是投资焦点，无论是在医疗、金融、制造还是监管科技领域，其影响力都将持续扩大。此外，可持续技术的投资也日益受到重视，显示出市场对环保与长期发展的关注。对于创业者来说，专注于这些关键领域并发展具有市场需求的技术与解决方案，将更容易吸引投资者的青睐。
这些趋势不仅揭示了创投市场的未来发展方向，也为企业和创业者提供了宝贵的机会。随着技术的不断进步和市场需求的变化，可以期待 2025 年将是创新与投资并行发展的一年。
