美国总统特朗普于4月2日宣布对来自57个国家的进口商品征收对等关税，税率从10%至104%不等，此举将对全球智能型手机供应链带来重大影响。
中国是目前美国iPhone最大制造基地，占比高达80%，此次将面临超过104%的关税，对Apple、Motorola与Google等品牌影响深远。印度则供应其余20%的iPhone，所面临的美国关税为26%。越南则将面临46%的关税，预期对Samsung与Google造成压力。
然而，部分国家相对具备应对能力。以印度为例，其相对较低的关税率，加上政策支持与产能扩充潜力，有望成为智能型手机制造的优先替代地点。
Apple：短期受影响较小，长期需观察市场反应
Apple因拥有较高利润率，可部分吸收关税成本，短期内受影响有限。但若通膨升温及消费者信心下降，仍可能影响iPhone销量。
印度2024年已供应20%的iPhone至美国市场，随着中国面临高关税，未来Apple是否能快速扩大印度产能，取决于以下因素：
– Apple对生产多元化的积极程度
– 印度EMS（电子代工）伙伴的技术成熟度
– 投资能力与意愿
– 当地政府激励政策的延续
– 印度与美方的谈判能力
Counterpoint Research研究副总裁Neil Shah指出：「目前印度是最具潜力的替代基地，其次为巴西。但无论哪一地，扩产都需要时间。品牌商已进入一个不确定的阶段，未来几个月乃至一年内的关税政策变化难以预测，特别是在中国税率跃升至104%的情况下。」
美国智能型手机2024年销量市占比例
- Samsung：具备快速转产优势
Samsung目前主要在越南生产超过六成的智能型手机，但也在印度设有两座工厂，其中一座具备可扩展产能。Counterpoint Research研究总监Tarun Pathak表示：「Samsung在印度的布局使其具备从越南快速转移产能的能力，以缓解46%关税带来的冲击。此外，若韩国政府能与美方谈妥，高阶机种自韩国出口的关税也有望降低。」 - Motorola与其他品牌：转向巴西与印度为解方
Motorola长期依赖中国ODM及EMS，但同时也在巴西拥有重要据点。巴西目前仅面临10%的美国关税，Motorola可望扩大当地生产以分散风险。
Counterpoint Research研究总监Jeff Fieldhack表示：「尽管这些高关税政策实施迅速，但手机OEM们可能早有准备。不过，大规模生产迁移仍需投入大量时间与资本，短期内难以见效。长期来看，即便更换产地，也不代表未来不会面临新的关税压力。」
Jeff补充道：「像Google Pixel等正在成长的品牌，预计将依据ODM/EMS伙伴的产能与技术能力，考虑向印度转移制造。而目前高度依赖中国生产、服务美国预付卡市场的品牌，将首当其冲，这也为其他品牌提供了拓展美国市场的机会。」
Counterpoint Research 分析师观点
随着特朗普政府的新一轮关税政策落地，全球智能型手机品牌正积极寻求供应链调整以降低风险。印度、巴西等具备制造潜力的国家将成为观察重点，而品牌商的策略弹性与政府谈判能力将成为能否成功转型的关键。
