吴碧娥╱北美智权报 编辑部
石油曾是二十世纪地缘政治的核心棋子，如今换成了稀土、锂、钴、石墨。2026年6月，两件重要事件清楚标志着全球关键矿物竞争已从供应链管理正式升级为国家安全议题。七国集团（Group of Seven，G7）在法国埃维昂（Évian）峰会宣布成立「关键矿物韧性与生产联盟」（Critical Minerals Resilience and Production Alliance），并建立以国际能源总署（IEA）为核心的危机协调平台；而另一方面，肯尼亚总统鲁托（William Ruto）则在G7峰会场边宣告，肯尼亚与美国即将敲定的矿物合作协议，肯尼亚要求所有关键矿物必须在肯尼亚本地加工，不得整批出口原矿。
这两个事件放在一起，传达出全球正在形成一套全新的矿物地缘政治体系，各国关注的焦点已经逐渐从「能源转型需要多少矿物」，转向「国家是否掌握足够安全的矿物供应链」，竞争的核心不只是谁拥有矿源，而是谁掌控精炼、加工与回收的能力，全球关键矿物竞赛正在进入新的阶段。
关键矿物联盟化浪潮正在成形
2026年6月17日，G7峰会正式宣布成立「关键矿物韧性与生产联盟」，标志着西方民主国家在矿物领域的制度化整合进入新阶段。根据峰会公报，G7领导人明确设定目标：2030年前，G7及伙伴国对任何单一非G7国家的稀土与永久磁铁依赖比例必须降至60%以下，最终目标是「尽快」降至50%。这一表述虽刻意未点名中国，但中国目前掌握全球69%的稀土矿物量，以及超过85%的稀土精炼与分离产能，减少对中国依赖的企图十分明显[1]。
G7新成立的关键矿物联盟具备三大核心机制：其一，与IEA共同建立危机协调平台，提供市场扭曲的「早期预警」，并整合供应脆弱性评估、成员国信息共享及紧急应对演练；其二，协调各国工业与公共部门建立战略储备，美国已率先启动规模达120亿美元的「Vault计划」（Project Vault），为首批启动的关键矿物国家储备；其三，推动联合采购、价格差距补贴等「多边贸易工具」，并探索以法律约束力的形式与日本、欧盟缔结供应协议。自2026年初至峰会召开，G7伙伴国已宣布195个相关项目，合计投资达640亿欧元[2]。
| 领域 | 主要目标与承诺 |
| 工业合作 (Industrial cooperation) | 发展加工与工业量能，推动价值链多元化，减少对单一供货商的依赖。 |
| 融资 (Financing) | 填补 2030 年前的投资缺口，建立稳定的投资框架并提高市场透明度。 |
| 市场结构 (Market structuration) | 确保多元供应能力的长期可行性，建立适当的市场环境。 |
| 透明度与溯源 (Transparency and traceability) | 确保供应链安全，打击关键矿物的非法贩运，推动公平竞争并遵守劳工标准。 |
| 库存 (Stockpiling) | 提升供应安全与市场稳定性，建立供应危机的预警与管理机制。 |
| 回收 (Recycling) | 透过循环经济和替代方案满足日益增长的需求，减少对环境的影响。 |
| 关键矿物韧性与生产联盟 (Critical Minerals Resilience and Production Alliance) | 确保各项努力的长期协调，提供一个涵盖 G7 及伙伴国的全面合作平台。 |
表1. 2026年G7峰会保障关键矿物供应链宣言重点；整理制表：北美智权报／吴碧娥
联合国贸易与发展会议（UNCTAD）2026年6月发布的《全球贸易更新》数据，锂的需求预估在2024至2040年间将暴增353%，石墨需求成长131%；而全球锂供应的70%以上由澳洲、智利与中国三国掌控，刚果（DRC）独占全球钴矿物量的74%，印度尼西亚供应全球67%的镍矿。自2020年以来，全球已有近100项关键矿物出口管制措施相继出炉，这场矿物版的军备竞赛，早已在各国的贸易政策层面悄然展开[3]。
贸易保护主义升温，百项出口管制重塑市场规则
为确保关键矿物的稳定取得并强化本土产业竞争力，各国政府正频繁动用贸易政策作为战略武器。自2020年以来，全球已新增近100项针对关键能源转型矿物的出口管制措施，包含37项许可证要求、31项出口税、29项出口禁令与一项出口配额，其中以刚果实施的数量最多，中国与印度尼西亚紧追在后。资源丰富的国家正试图藉由贸易手段提升本土加工能力并获取更高利润，但这同时也对全球供应链的韧性造成双面刃的影响。与此同时，国际结盟的步伐亦在加快，自2022年以来，关键矿物伙伴关系激增，UNCTAD分析了73项关键矿物合作协议，其中高达58项是从2022年起签署，显示各国正积极结合贸易与工业投资工具来重组供应链版图。
当前全球关键矿物贸易正处于十字路口，若缺乏强而有力的国际协调，矿物贸易极可能碎裂成相互竞争的对立阵营。未来的贸易政策必须在满足资源国的经济转型需求与推动全球低碳数字经济之间取得完美平衡，方能确保绿能转型的利益由全球共享。
原矿产地国家拒绝廉价输出，资源民族主义2.0崛起
这场席卷全球的世纪矿物战不仅仅局限于美、欧、中等传统地缘大国之间的战略拉锯，更引发拥有丰沛天然资源的全球南方国家集体战略觉醒。在过去的国际分工体系中，非洲与南美洲的资源型国家长期扮演着廉价提供原矿、承受高度环境破坏与污染却无法享受科技附加价值的底层角色，然而在当前关键矿物战略价值飙升下，全球已正式迈入资源民族主义2.0时代。
根据UNCTAD统计，2025年全球约74%的钴矿物自刚果民主共和国，67%的镍来自印度尼西亚，而中国则占全球约69%的稀土矿物供应。然而长期以来，参与关键矿物的价值分配并不均衡，真正的价值落在于原矿提取之外，在精炼与加工等高附加值环节价格差距极为明显，2022年精炼后的钴每公斤均价为20.8美元，原矿平均价格为每公斤仅6.6美元，差距逾三倍[4]，非洲等矿业国长期充当低价原料出口国，正是这套「采矿而非加工」模式的直接牺牲者。因此许多资源出口国积极推动「在地加工」（Local Processing）的重要原因，希望透过建立完整价值链提高国家产业竞争力，而非仅依赖附加价值较低的原料出口。
肯尼亚总统鲁托日前在出席G7峰会期间发表了公开声明，明确表示肯尼亚确实即将与美国达成一项具备历史意义的关键矿物合作协议，所有在肯尼亚境内开采出的矿物资源必须优先在肯尼亚当地进行深度的加工与精炼，肯尼亚政府往后将拒绝将未经处理的廉价原矿直接装船出口至海外[5]。肯尼亚拥有稀土、铌、锂、石墨、铜、镍等六大战略矿藏，正是G7最迫切需要多元化布局的矿种。根据OECD对关键原材料出口限制的监测，全球出口管制措施已是2009年的五倍，其中2024年的管制中，有24%属于最严苛的出口禁令。非洲与亚洲的资源大国，在2024年的出口管制引入国中最为突出[6]，非洲国家不是在配合G7的多元化需求，而是开始为自己谈判筹码。
肯尼亚所提出的协议要求，代表整个非洲大陆资源政策的集体转向，刚果亦采取相同策略，要求任何矿物协议都必须包含在地加工承诺[7]。因此，美国2026年2月召集54国召开关键矿物部长级会议，并宣布设立100亿美元的国家矿物储备，同步与DRC、卢旺达、肯尼亚等非洲国家展开个别双边协议谈判，每份协议都涉及在地加工的条件协商[8]
这些拥有丰富战略资源筹码的国家已经深刻体认到，如果继续固守过去单纯出口原矿的经济模式，将永远无法摆脱经济发展迟缓与产业单一化的泥淖，更无法在这波全球绿色能源转型商机中分到应有的利润。未来的跨国矿物投资游戏规则将发生巨变，欧美科技巨头与跨国矿业公司若想取得关键矿物的长期稳定开采权，就必须向资源国政府承诺并实践整套产业链的在地化落地，这包含了必须引入昂贵且先进的精炼加工技术、在当地建立重资本的冶炼厂区、系统性地培训当地的工程技术人员，甚至必须协助在地政府建设基础设施。值得注意的是，当全球南方国家开始运用手中的关键化学元素作为强势的外交与经济筹码，试图切入全球高科技产业链的利益分配核心，无疑将大幅提高全球获取关键矿物的时间成本与资金门坎。
关键矿物已不再只是能源转型所需原料，而是全球产业竞争的新核心。随着需求快速增加、供应高度集中及地缘政治升温，各国势必将重新定义资源安全与产业政策。
备注：
[1] 2026/6/17，Reuters：G7 sets up critical minerals alliance, platform to cut reliance on China.
[2] 2026/6/17，Elysée：G7 Leaders’ Declaration on Securing Supply Chains for Critical Minerals
[3] 2026/6，UNCTAD：Global Trade Update (June 2026): The Shifting Dynamics of Critical Minerals Trade.
[4] 2026/3，UNCTAD：Critical Minerals, Critical Decisions: Industrial Policy for the Energy Transition
[5] 2026/6/17，Reuters：Kenya, US close in on critical minerals deal, Ruto says.
[6] 2026/4/28，OECD：OECD Inventory of Export Restrictions on Critical Raw Materials 2026
[7] 2026/2/12，Mongabay：Scrutiny grows over DRC-US minerals deal, even as other African nations sign up.
[8] 2026/2/5，U.S. Department of State：2026 Critical Minerals Ministerial.
[9] 2026/4/22，IEA：Critical Mineral Traceability for Energy and Economic Security.
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