2025年全球AI服务器市场迎来变革时刻

根据TrendForce统计，2025年全球服务器整体出货量将成长约5%，其中人工智能（AI）服务器的需求将会继续攀升。2024年AI服务器出货量年增46%，预计2025年全球AI服务器规模将达到约210万台，年增约24.5 %，以满足云端运算服务供货商（CSP）和原始设备制造商（OEM）对生成式人工智能训练和推理应用的需求。展望2025~2026年，北美和中国的主要CSP将成为AI服务器订单的主要推动力。预计地缘政治紧张局势和关税相关的不确定性仍将是最大的风险……

TrendForce集邦科技研究经理龚明德在「CompuForum 2025 –智链驱动 释放AI算力」研讨会指出，美系Microsoft、Google、AWS、Meta等四大CSP是 人工智能市场成长的主要驱动力，也是高阶AI服务器的需求来源，其中又以搭载辉达（NVIDIA）GPU的AI服务器机种占大宗；中国方面，在DeepSeek问世和人工智能自主性需求不断成长的推动下，CSP在中国同样保持强劲的成长动能，并进一步推升CSP对于自研低成本ASIC的投资意愿，并加速从AI训练转向推论发展。

TrendForce预估，NVIDIA针对大型云端服务商、HPC 超级计算机与AI研发中心开发的超级芯片GB200，出货量预计将在 2025 年第二季度后放量，而GB300将于今年下半年开始量产出货，预计将在第四季度左右开始更大幅度的增产。

2025年AI服务器市场规模

预计到2025年，全球AI服务器市场价值将达到3,000亿美元，年增46.1%，主要将由基于NVIDIA Blackwell平台的新型HGX和GB Rack的AI服务器模型推动成长，AI服务器将占整体服务器市场总值的72%。

从AI服务器出货量主要芯片供货商来看，由于美国出口管制规则及相关因素，2025年NVIDIA Blackwell GPU解决方案的出货量预计在将比其他供货商成长更高，NVIDIA的市占率预计将扩大到70%左右，CSP自研的ASIC以及其他中国本土的 AI 芯片供货商市占率则维持相对稳定；在基于GPU的AI服务器领域中，NVIDIA的市占率预计将超过90%，而AMD占比预计为7%～8%。

2025年AI服务器供应链发展趋势

CSP仍将是高阶AI服务器最大的客户群，高阶AI服务器包含采用H200、B200/B300、MI系列等GPU的服务器，以及采用CSP开发的高阶AI训练ASIC的服务器，全球八大云端服务供货商在2025年的AI服务器出货量份额仍然占比过半（51.5%）。中国百度、字节跳动、阿里巴巴、腾讯等四大CSP正积极采用适用于中国数据中心的NVIDIA H20以及类似的解决方案來建立其AI服务器基础设施。此外，中国CSP将加强自主ASIC的开发，预计2025年将占中国整体市场的18.5%左右。

龚明德指出，2025 年北美四大CSP的资本支出将增加 30% 以上，未来将继续投资GPU或开发自己专有的ASIC，因此NVIDIA 在2025年Computex 上积极推广其开放式解决方案NVLink Fusion，目标正是瞄准CSP的ASIC 市场。

虽然大型CSP对于高阶 AI 服务器的需求将维持AI服务器的强劲成长，供应链仍受到宏观经济因素的影响，地缘政治与关税仍是市场风险，但高带宽内存(High Bandwidth Memory，HBM) 和台积电研发的先进封装技术（Chip-on-Wafer-on-Substrate，CoWoS）供应短缺状况将逐步缓解，NVIDIA和其他CSP的内部ASIC的需求依旧强劲，HBM和CoWoS的出货量预计将在2025年翻倍。

受美国新出口管制规则影响，Hopper平台NVIDIA高阶GPU出货量将在2025年降至17.5%，Blackwell平台将取代现有的Hopper平台，成为NVIDIA高阶GPU的主流产品，B300（原B200 Ultra）和GB300的出货量将在今年下半年大幅提升，2025年NVIDIA高阶GPU出货量将达到约82.5%，年增率将超过四成。

AI服务器市场成长预测

随着聊天机器人等生成式人工智能技术的兴起，人工智能服务器市场从2020开始不断成长，2023年和2024年出货量成长率均超过40%。长期來看，随着HPC和AI应用成为服务器市场的兩大主流领域，全球AI服务器出货量成长率仍将超过通用服务器，2023年至2028年期间的复合年成长率将接近24%，预期到2028年，AI服务器将在到2028年占服务器年度总出货量两成左右。

受到美国关税政策影响，考虑成本上升及消费支出减弱的潜在风险，可能对于AI服务器成长构成挑战，2025出货量成长率从原先的28%下调至24.5%。龚明德也提醒，川普的新关税政策或地缘政治问题将持续引发市场大幅波动，导致AI服务器买家面临成本上升及购买力减弱的风险，可能在2025年下半年至2026年期间对需求产生下行压力。

数据源：

1. 2025/6/20，TrendForce「CompuForum 2025 –智链驱动 释放AI算力」研讨会，龚明德简报

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